日經(jīng)225指數(shù)跌幅擴(kuò)大至3%
受美股大跌影響，亞洲股市暴跌，日經(jīng)225指數(shù)跌幅擴(kuò)大至3%；MSCI亞太指數(shù)跌幅擴(kuò)大至1.2%，韓國(guó)首爾綜指開盤跌1.3%。
A股跌完美股跌 中美股市相關(guān)性從沒(méi)這么高
在周二收盤微漲之后，周三便大幅收跌--請(qǐng)注意，這不是單說(shuō)中國(guó)股市，美國(guó)股市也是如此。
事實(shí)上，自去年8月11日人民幣大幅貶值引發(fā)A股進(jìn)入新一輪大幅調(diào)整以來(lái)，美股就常常緊隨中國(guó)股市以下跌收盤。很多海外分析人士將美股下挫的主要刺激因素歸咎于中國(guó)股市暴跌所致的恐慌拋售心理外溢效應(yīng)。
是的，標(biāo)普500指數(shù)和上證綜指的相關(guān)性自那之后陡然增加，并且越來(lái)越高。進(jìn)入2016年，兩者的一年期周漲跌相關(guān)性更是達(dá)到了新的高度。
這與此前截然不同。在這之前的五年中，標(biāo)普500和上證綜指幾乎沒(méi)有相關(guān)性，兩者的周漲跌相關(guān)度僅為0.05--可以忽略不計(jì)。相比之下，標(biāo)普500和德國(guó)DAX指數(shù)的相關(guān)度為0.79，和日經(jīng)225指數(shù)的相關(guān)度為0.61。
上述股指周漲跌相關(guān)度指標(biāo)的區(qū)間為-1到1，1代表相關(guān)度極高，幾乎完美貼合，-1則相反。
神奇的是，德意志銀行分析師Jim Reid提供的另一張圖顯示，上證綜指2014年-2015年的表現(xiàn)，和納斯達(dá)克指數(shù)在1999年-2000年的走勢(shì)高度相似：
上述現(xiàn)象并不是說(shuō)全球金融市場(chǎng)的全球化程度加深了。事實(shí)上，標(biāo)普500和日經(jīng)225的相關(guān)度基本持平，而標(biāo)普500和德國(guó)DAX相關(guān)度指標(biāo)甚至在下滑。正如上面兩張圖所體現(xiàn)的那樣，兩個(gè)不穩(wěn)定的股市指標(biāo)在持續(xù)變化的市場(chǎng)中的映射關(guān)系實(shí)際上是和其本身的高度波動(dòng)性有關(guān)。
Jim Reid表示，納指和滬指的上述走勢(shì)圖是一個(gè)提醒，一旦股市泡沫破裂，則其力度會(huì)很猛，并且會(huì)持續(xù)下跌一陣子。原油和A股救市當(dāng)前這種趨勢(shì)的“受害者”。(華爾街見聞祁月)
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